| 指数 | 收盘价 | 涨跌幅 | 涨跌点 | 成交量 | 特征 |
|---|---|---|---|---|---|
| 上证指数 | 4043.64 | +0.37% | +14.74 | 602亿股 | 缩量反弹，20日均线附近拉锯 |
| 深证成指 | 15597.51 | +0.64% | +98.70 | 785.9亿股 | 小盘活跃，午后冲高回落 |
| 创业板指 | 4019.93 | +0.07% | +2.66 | 237.7亿股 | 冲高回落，几乎平收 |
| 科创50 | 1975.60 | -0.59% | -11.73 | 17.58亿股 | 连续大跌后超卖修复，跌幅收窄 |
| 沪深300 | 4842.17 | +0.62% | +29.88 | — | 权重抗跌，蓝筹护盘 |
| 板块 | 涨幅 | 资金净流入 | 核心催化 | 龙头标的 |
|---|---|---|---|---|
| 人形机器人 ⭐⭐⭐⭐⭐ | +9%+ | 减速器+29.55亿/执行器+34.14亿 | 宇树科技7/2科创板IPO注册获批；特斯拉机器人量产消息 | 40+股涨停：埃斯顿4天3板/中大力德/双环传动/雷赛智能/绿的谐波一度涨停 |
| 贵金属/黄金 ⭐⭐⭐⭐ | +7%+ | +29.1亿 | 美国非农仅+5.7万远逊预期→加息预期降温→避险资金涌入；金价破4180美元 | 赤峰黄金/四川黄金/西部黄金多只龙头封板 |
| 汽车 ⭐⭐⭐ | — | +45.2亿 | 内需激发政策+新能源汽车 | 板块资金净流入全场第一 |
| 国防军工 ⭐⭐⭐ | — | +38.7亿 | 低位补涨+地缘避险 | 航发科技/铖昌科技涨停 |
| 电网设备/船舶海运 | — | 净流入 | 低位补涨属性 | 制造业补涨赛道 |
| 医药生物 | — | +22.8亿 | 防御属性+中报预期 | 热景生物+12%/凯莱英+8% |
| 板块 | 跌幅 | 资金净流出 | 下跌原因 | 代表标的 |
|---|---|---|---|---|
| 电子/半导体 ⭐⭐⭐⭐⭐ | 全线走弱 | -243.97亿 | ①隔夜海外算力芯片大跌 ②上半年涨幅巨大机构季末调仓 ③外资担忧云厂商缩减硬件采购 | 光刻胶/电子特气/先进封装/HBM存储/CPO集体走弱；多氟多跌停；金宏气体-15% |
| 基础化工 | — | -63.44亿 | 氟化工/光刻机材料走弱 | 多氟多跌停 |
| 通信 | — | -48.6亿 | 光模块/CPO走弱 | 中际旭创-2.36%/新易盛等 |
| 传媒/AI应用 | — | -35.2亿 | 题材降温 | 纯题材炒作退潮 |
| 指标 | 数值 | 变化 | 解读 |
|---|---|---|---|
| 涨停家数 | 160+ | ↑ 大幅回升 | 赚钱效应回暖，恐慌情绪基本出清 |
| 跌停家数 | 24 | ↓ 大幅减少 | 抛压明显减轻 |
| 涨跌比 | 7:3 | ↑ 好转 | 多数个股赚钱 |
| 成交额 | 3.18万亿 | ↓ 缩量2680亿 | 增量资金观望，存量博弈 |
| 北向资金 | 净卖31.15亿 | — 连续3日小幅流出 | 未现集中抛售，震荡观望 |
| 类别 | 金额 | 趋势 |
|---|---|---|
| 主力净流入 | -86.4亿 | 连续3日净流出 |
| 超大单净流入 | -169.4亿 | 机构兑现意愿强烈 |
| 大单净流入 | -11.6亿 | — |
| 小单净流入 | +198亿 | 散户抄底 |
| 指标 | 数值 |
|---|---|
| 净卖出 | 31.15亿 |
| 成交额 | 3915.15亿 |
| 占两市比 | 12.30% |
| 趋势 | 连续3日小幅流出 |
| 沪股通成交前三 | 寒武纪28亿/兆易创新/中微公司 |
| 板块 | 净流入 | 逻辑 |
|---|---|---|
| 汽车 | +45.2亿 | 内需政策催化+新能源 |
| 国防军工 | +38.7亿 | 低位补涨+地缘避险 |
| 贵金属 | +29.1亿 | 全球降息预期+避险资金涌入 |
| 医药生物 | +22.8亿 | 防御属性+中报预期 |
| 沪深300 | +78.9亿 | 蓝筹承接资金 |
| 板块 | 净流出 | 逻辑 |
|---|---|---|
| 电子/半导体 | -243.97亿 | 高位兑现+海外传导 |
| 基础化工 | -63.44亿 | 氟化工/光刻机材料走弱 |
| 通信 | -48.6亿 | 光模块/CPO走弱 |
| 传媒 | -35.2亿 | AI应用题材退潮 |
| 创业板 | -98.68亿 | 成长赛道资金外流 |
| 指标 | 数值/状态 | 解读 |
|---|---|---|
| 收盘价 | 4043.64 | 20日均线附近拉锯 |
| 关键支撑位 | 3928-3950 | 连接2689/3040前期低点趋势延伸；7/2最低4027.26已验证4020附近支撑 |
| 关键压力位 | 4175-4237 | 前期高点区域 |
| 20日均线 | ~4060 | 7/3盘中一度站上，但得而复失 |
| 5日均线 | ~4040附近 | 缩量反弹尚未确认反转 |
| 周MACD | 绿柱进入变盘窗口(20-26根) | 周线级别变盘信号酝酿中 |
| 缩量反弹 | ⚠️ 未确认反转 | 需放量站上20日线(4060)才能确认 |
| 指标 | 数值/状态 | 解读 |
|---|---|---|
| 收盘价 | 1975.60 | 7/2暴跌7.70%后仅跌0.59% |
| KDJ | J值超卖修复中 | 从极端超卖区开始修复 |
| RSI | 从高位回落至中性 | 前期84+高位已大幅回落 |
| 趋势 | ⚠️ 获利消化未完全结束 | 下周仍有反复震荡可能 |
| 指标 | 数值/状态 | 解读 |
|---|---|---|
| 收盘价 | 4019.93 | 冲高回落几乎平收 |
| 5日连跌后微涨 | +0.07% | 超跌修复极弱，未确认企稳 |
| 关键支撑 | 3950-4000 | 跌破4000则中期偏弱 |
| 因素 | 方向 | 权重 | 具体影响 |
|---|---|---|---|
| 机器人持续性 | 偏利好 | ⭐⭐⭐⭐⭐ | 宇树IPO催化+产业逻辑共振，大概率延续但需警惕冲高分化 |
| 政策细则落地 | 利好 | ⭐⭐⭐⭐ | 内需激发政策+证监会定增新规，市场信心修复 |
| ST新规7/6落地 | 中性偏负 | ⭐⭐⭐ | ST涨跌幅扩大至10%，可能引发ST板块短期波动 |
| 中报预告密集期 | 中性 | ⭐⭐⭐⭐ | 7/15截止，业绩兑现度决定后续方向 |
| 缩量反弹未确认 | 偏利空 | ⭐⭐⭐⭐ | 无增量资金进场，上涨持续性存疑 |
| 半导体获利消化 | 偏利空 | ⭐⭐⭐ | 科创50/创业板获利消化未结束，下周仍有震荡 |
| 美国非农加息降温 | 利好 | ⭐⭐⭐ | 外部紧缩压力减轻，利好黄金+整体估值 |
| 量能变化 | 关键变量 | ⭐⭐⭐⭐⭐ | 能否放量回到3.5万亿以上决定反弹有效性 |
| 方向 | 逻辑 | 仓位占比 | 注意 |
|---|---|---|---|
| ⭐ 机器人产业链 | 宇树IPO催化+产业逻辑共振+资金主线 | 2成 | 关注低位分支（减速器/执行器/传感器）；警惕冲高分化 |
| ⭐ 黄金/贵金属防御 | 全球降息预期+避险+金价破4180 | 1成 | 赤峰黄金等龙头；短期涨幅较大注意节奏 |
| ⭐ 低位算力基建 | 内需激发政策（算力资本金松绑） | 1成 | 政策催化+估值低位；回避高位半导体硬件 |
| 高股息防御 | 沪深300承接资金+银行保险新高 | 1成 | 工/农/中/建/交五朵金花+保险龙头 |
| 军工/电网设备补涨 | 低位补涨+资金净流入 | 0.5-1成 | 航发科技/铖昌科技等；快进快出 |
| 规避 | 原因 | 风险等级 |
|---|---|---|
| 高位半导体/存储/CPO | 机构季末调仓兑现+海外传导+净流出244亿 | 高风险 |
| 高位AI算力硬件 | 云厂商缩减硬件采购预期+外资流出 | 高风险 |
| 光伏/氟化工 | 行业基本面偏弱+资金净流出 | 中风险 |
| ST股（7/6新规） | 涨跌幅扩大至10%，波动风险加大 | 高风险 |
| 高融资盘个股 | 融资余额2.99万亿高位，兑现压力大 | 中风险 |
| 日期 | 上证 | 深成指 | 创业板 | 科创50 | 成交额 | 核心事件 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 6/29周一 | +0.50% | +2.48% | +2.99% | +3.85% | 3.27万亿 | 科创50历史新高/芯片+机器人双主线 |
| 7/1周二 | — | — | — | — | — | 陆家嘴论坛+国常会AI推进 |
| 7/2周四 | -2.03% | -3.85% | -5.71% | -7.70% | 3.45万亿 | Meta出租算力→半导体暴跌/恐慌出清 |
| 7/3周五 | +0.37% | +0.64% | +0.07% | -0.59% | 3.18万亿(缩量) | 机器人40+涨停/黄金暴涨/半导体继续走弱 |